Pri oblikovanju portfelja vzajemnih skladov vlagateljem svetujemo, da si pomagajo s pomočjo t.i. strategije jedra in satelitov. S pomočjo strategije jedra in satelitov si lahko vlagatelj sam ali s pomočjo finančnega svetovalca oblikuje portfelj, ki je sestavljen iz različnih vzajemnih skladov s katerimi bo poskušal doseči cilje varčevanja.

Potrfelj je potrebno razdeliti najprej na dva dela in sicer tako, da večji del naložbe (60-70%) oziroma jedro portfelja usmerimo v zelo razpršen globalni vzajemni sklad (delniški, mešani, obvezniški, sklad skladov,...) s katerim pokrijemo celotni trg. Drugi, načeloma manjši del naložbe (30-40%) pa usmerimo v več ožje usmerjenih geografskih ali panožnih vzajemnih skladov t.i. satelitov.

Izbira tipa (delniški, mešani, obvezniški) vzajemnega sklada je odvisna od namena, predvidenega obdobja varčevanja, naših finančnih zmožnosti in nagnjenosti k tveganju. Na izbiro vpliva tudi starost, dohodek in življenjski slog posameznika.

Izhodiščni portfelj povprečnega vlagatelja, ki varčuje srednjeročno (5-10 let) bi s pomočjo strategije jedra in satelita oblikovali takole.

* Jedro: Globalni delniški skladi 60%

* Satelit 1: Delniški skladi trgov v razvoju 20%

* Satelit 2: Delniški sklad razvitih trgov 15%

* Satelit 3: Obvezniški sklad razvitih trgov 5%

Daljše kot je obdobje varčevanja, večji del portfelja lahko usmerimo v bolj tvegane in bolj donosne delniške vzajemne sklade, ker imamo na voljo več časa za povrnitev morebitnih izgub, ki bi nastale zaradi kratkoročnih nihanj.

S približevanjem koncu varčevanja pa je smiselno deleže iz bolj tveganih delniških skladih postopoma umikati v manj tvegane obvezniške sklade in sklade denarnega trga s katerimi zavarujemo že ustvarjene donose pred morebitnimi izgubami, in tako preprečimo, da bi za dosego svojega cilja morali varčevanje podaljšati.

Kam po nasvet

V primeru dodatnih vprašanj in želje po oblikovanju osebnega portfelja vzajemnih skladov lahko naročite finančno svetovanje, pokličite na brezplačni naložbeni telefon 080 35 08 ali pošljite vprašanje.