/11 /11

V urejenem portfelju vsakega preudarnega vlagatelja ne morejo manjkati naložbe z območja Severne Amerike, predvsem ZDA kot največjega svetovnega gospodarstva.

KD Severna Amerika, delniški podsklad

KD Severna Amerika je delniški podsklad z regionalno naložbeno politiko, katerega cilj je dolgoročno dosegati donosnost z investiranjem sredstev predvsem v podjetja iz ZDA ter Kanade in Mehike.

Namenjen je vlagateljem, ki …

• želijo imeti svoja sredstva naložena v lastniške vrednostne papirje (delnice), ki se nanašajo na izdajatelje z območja Severne Amerike;
• jim premoženjsko stanje dopušča, da prevzamejo večje tveganje ob pričakovanih večjih donosih;
• želijo sredstva investirati daljše časovno obdobje (od pet do deset let).

Zakaj je priporočljivo imeti v svojem portfelju tudi naložbe iz Severne Amerike?

Podsklad KD Severna Amerika mora vedno imeti najmanj 75 % sredstev v finančnih instrumentih, ki se nanašajo na izdajatelje z območja ZDA, Kanade in Mehike. Tržna kapitalizacija delnic s tega naložbenega področja obsega približno 40 % celotne tržne kapitalizacije z najpomembnejših svetovnih borz.  Gre torej za izjemno pomembno naložbeno področje, ki ga vlagatelji pri izboru naložb za svoj portfelj ne bi smeli zanemarjati.

Naštejmo nekaj razlogov, zakaj KD Severna Amerika spada v urejen portfelj vsakega vlagatelja:

• Brez ameriških naložb ni optimalne razpršitve premoženja. Po teoriji optimalne razpršitve premoženja, ki ob danih donosih minimizira naložbena tveganja, bi bilo priporočljivo v vsako državo vložiti tolikšen del portfelja, kot je utež tržnih kapitalizacij delnic iz te države v skupni tržni svetovni kapitalizaciji. V naložbe iz Severne Amerike bi torej glede na teorijo morali naložiti približno 40 % svojega premoženja.

• Velikost in likvidnost ameriških borz znižuje transakcijske stroške. Borzi v ZDA (New York Stock Exchange in NASDAQ) sta prva in tretja po velikosti ter prva in druga po borznem prometu med vsemi svetovnimi borzami. Visoka likvidnost znižuje transakcijske stroške in tako vlagatelji za svoja sredstva dobijo več.

• Regulativa in varnost vlagateljev. Kapitalski trgi v ZDA so tudi najbolj regulirani in zato za vlagatelje varnejši kot drugi trgi po svetu. Svojo vodilno vlogo na kapitalskih trgih ameriški regulatorji skrbno varujejo z doslednim pregonom trgovanja z notranjimi informacijami in drugih tržnih manipulacij. V ZDA in Kanadi je zaščita vlagateljev med najvišjimi na svetu

• ZDA so družba znanja, ki ameriška borzna podjetja uvršča med najbolj inovativna na svetu. Imena, kot so Google, Apple in Microsoft, povedo vse. Glede na lestvico revije The Times za leto 2009 je 6 od prvih 10 najboljših univerz na svetu iz ZDA.

• Največje ameriške multinacionalke vztrajno pridobivajo tržne deleže na hitreje rastočih trgih velikih držav v razvoju. Ameriške družbe prodajajo izdelke in storitve pod okriljem močnih blagovnih znamk, ki zagotavljajo zvestobo porabnikov tudi na trgih v razvoju. Z rastjo omenjenih trgov in strukturno rastjo ravni zasebne porabe se zlasti ključnim družbam s področja izdelkov in storitev, ki prodajajo neposredno potrošniku (t. i. segment businnes to consumer), odpira možnost višje rasti kot v preteklih desetih letih. Izbrana košarica omenjenih družb pomeni zanimiv način, kako ob zmernejšem tveganju sodelovati pri rasti omenjenih trgov.

• Ugodna demografska slika. ZDA, Kanada in Mehika dosegata bistveno hitrejšo naravno rast prebivalstva kot Evropska unija. ZDA in Kanada pa imata tudi bistveno višjo stopnjo priseljevanja kot Evropska unija.  Pozitivni demografski trendi ugodno vplivajo na borzne donose.

• Ameriški dolar je še vedno globalna valuta številka 1 in eno bolj priljubljenih valutnih zatočišč v časih krize.

KD Severna Amerika brez vstopnih stroškov od 4. 7. 2010 do 31. 8. 2010*

V družbi KD Skladi bo v mesecu juliju in avgustu potekala poletna akcija, v času katere bodo enkratna vplačila v delniški podsklad KD Severna Amerika za obstoječe in nove vlagatelje  brez vstopnih stroškov.*

Več o skladu KD Severna Amerika tukaj.

Naročite pristopno izjavo tukaj.