Zaradi velikega števila vzajemnih skladov se posameznik zelo težko odloči kateri vzajemni sklad izbrati. Pri varčevanju v vzajemnih skladih obstajata načeloma dve vrsti stroškov, ki bremenijo vlagatelja in sicer neposredni in posredni stroški.
Pri izbiri primernega vzajemnega sklada se mora osredotočiti predvsem na cilje, ki jih z naložbo želi doseči, na tveganje in na časovni horizont. Pomembno pozornost pa mora posvetiti tudi stroškom in provizijam, ki imajo na dolgi rok velik vpliv na končno donosnost naložbe.
Stroški, ki bremenijo vlagatelja
Pri varčevanju v vzajemnih skladih obstajata načeloma dve vrsti stroškov, ki bremenijo vlagatelja in sicer neposredni stroški (vstopni in izstopni stroški) ter posredni stroški (upravljavska provizija, provizija za skrbniške storitve in drugi stroški). Višina posameznega stroška se med skladi razlikuje in je določena v prospektu z vključenimi pravili upravljanja.
Vstopni in izstopni stroški se vlagatelju zaračunajo ob nakupu oziroma prodaji točk vzajemnega sklada. Vstopne provizije se med podskladi razlikujejo. Najvišje so ponavadi pri najbolj tveganih delniških skladih, najnižje pa pri obvezniških, medtem ko skladi denarnega trga vstopnih in izstopnih provizij ne zaračunavajo.
Če znaša vložek v vzajemni sklad 100 denarnih enot, ob predpostavki, da so vstopni stroški 3%, bo znašala investicija v vzajemni sklad 97,08739 denarnih enot (100/1,03).
Posredni stroški sklada
Celotni stroški poslovanja vzajemnega sklada bremenijo premoženje vzajemnega sklada in ne neposredno imetnikov investicijskih kuponov, ter zajemajo vse stroške poslovanja vzajemnega sklada, vključno s provizijo za upravljanje in provizijo za skrbniške storitve.
Celotni stroški poslovanja so izraženi v odstotku od povprečne dvanajstmesečne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada in so običajno označeni s kratico TER (iz angleške besede Total Expense Ratio).
Upravljavska provizija predstavlja nadomestilo družbi za upravljanje za opravljanje njene storitve upravljanja s portfeljem vzajemnega sklada in je v največji meri odvisna od vrste vzajemnega sklada. Upravljavske provizije so tako v povprečju najvišje za bolj tvegane, delniške vzajemne sklade, nižje so za mešane vzajemne sklade ter najnižje za najmanj tvegane, obvezniške vzajemne sklade in sklade denarnega trga. Upravljavska provizija je že upoštevana pri objavi vrednosti enote premoženja (VEP).
Če znaša upravljalska provizija sklada 1,5% in ima leto 365 dni, DZU vsak dan zaračuna vzajemnemu skladu 1,5%/365 (0,0041095%) od celotne vrednosti vzajemnega sklada, kot nadomestilo za upravljanje.
Poleg upravljavske provizije pa vlagatelj plačuje še skrbniško provizijo za opravljanje skrbniških storitev, ki jo zaračunava skrbnik premoženja investicijskega sklada.
Stroški prehoda med (pod)skladi
V primeru prehoda med podskladi
krovnega sklada nekatere družbe za upravljanje zaračunavajo tudi vstopne in izstopne stroške v višini določenega % od vrednosti investicijskega kupona. V skladu s pogoji, določenimi v lestvicah (objavljenih v prospektu) vstopnih in izstopnih stroškov ter stroškov prehoda med posameznimi (pod)skladi oziroma v skladu z morebitno trženjsko akcijo pa družbe za upravljanje, lahko vlagatelju omogočijo vstop, izstop in prehod med podskladi tudi po nižjih ali brez stroškov.
Seznam vseh vzajemnih skladov, ki izpolnjujejo pogoje za trženje in prodajo na območju Republike Slovenije najdete na
tej povezavi.
Kam po nasvet
Prispevke na temo družinskih financ pripravljamo skupaj s spletnim portalom
www.vzajemci.com, na katerem lahko najdete še več finančnih nasvetov. Če imate konkretno vprašanje, ki zadeva družinske finance, pa nam pošljite svoje vprašanje na
info@ringaraja.net ali ga objavite na forumu (Forum – Partnerstvo – Finančne dileme starševstva) z oznako 'Vprašanje za strokovnjaka' in finančni svetovalci iz Vzajemcev vam bodo nanj z veseljem odgovorili, mi pa bomo odgovor objavili v rubriki Družinske finance in na forumu.
Ti je članek všeč? Klikni Like in podaj svoj komentar:
Kako zmanjšati stroške za hrano?
Preverite deset trikov, kako privarčevati pri stroških za družinsko prehrano, da bo ta še vedno zdrava, toda cenejša.
3
Pravica do dodatnega zdravstvenega zavarov...
Od prvega januarja 2009 veljajo spremembe v okviru pravice do dodatnega zdravstvenega zavarovanja za upravičence denarne...
3
Z evrom prihajajo ponaredki
Že v nekaj sekundah lahko vsakdo preveri pristnost tako, da bankovec nagne proti svetlobi. Pravi bankovci v primerjavi s...
2
Kaj moram vedeti o vzajemnih skladih?
Preden se odločite za varčevanje za otroka v obliki vlaganja v vzajemne sklade, se poučite o tej obliki investicije.
2